Ucore Rare Metals Inc. (TSXV : UCU; OTCQX : UURAF) (« Ucore ») a procédé à la clôture finale d’un placement privé sans intermédiaire, dans le cadre duquel Ucore a émis un total de 1 990 débentures convertibles (les « débentures ») à un prix de 1 000 dollars par débenture, pour un produit brut total de 1,99 million de dollars.
Les débentures portent intérêt au taux de 7,5 %, payable semestriellement à la dernière date de juin et de décembre de chaque année, à partir du 30 juin 2024. Les débentures, qui ne sont pas garanties, ont une durée d’environ deux ans, le montant principal devant être remboursé intégralement par Ucore le 31 janvier 2026. À tout moment pendant la durée des débentures, un détenteur peut choisir de convertir le montant net du principal en circulation, ou toute partie de celui-ci, en parts au prix de conversion de 0,75 $ par part. Chaque unité sera composée d’une action ordinaire d’Ucore et d’un demi-bon de souscription, chaque bon de souscription entier permettant au détenteur d’acquérir une action ordinaire au prix d’exercice de 1,05 $ pendant une période se terminant à la date d’échéance des débentures.
Ucore est une société cotée à la bourse de croissance TSX dont les activités sont axées sur les ressources en métaux rares et critiques ainsi que sur les technologies d’extraction, d’enrichissement et de séparation qui présentent un potentiel de production, de croissance et d’évolutivité. Ucore est propriétaire du projet Bokan Mountain Rare Earth Element Project situé dans le sud-est de l’Alaska. Ucore est également propriétaire d’Innovation Metals Corp., une société technologique qui a conçu le procédé exclusif RapidSX™ qui assure la séparation et la purification à bas prix d’éléments terrestres rares, notamment le nickel, le cobalt et le lithium, par le biais d’une forme accélérée d’extraction par solvant.
L’équipe de Miller Thomson qui a conseillé Ucore dans le cadre de cette transaction était composée de Geoff Clarke, Jonathan Tong, Madison Derraugh et Andrea Chiu (valeurs mobilières et industrie minière); d’Anca Nitu (commis aux valeurs mobilières); ainsi que de Raquel Moses (stagiaire).
