Ucore Rare Metals Inc. modifie de nouveau et prolonge des conventions d’emprunt conclues avec Orca Holdings, LLC
Conseiller juridique d’Ucore Rare Metals Inc.
Piloté par
Geoff Clarke
Jonathan Tong
Membres de l'équipe
Le 8 avril 2024, Ucore Rare Metals Inc. (TSXV : UCU)(« Ucore ») a accepté de modifier certaines conventions d’emprunt conclues avec Orca Holdings, LLC (« Orca »). Plus particulièrement, les parties ont convenu de ce qui suit :
- en ce qui concerne une marge de crédit à court terme garantie obtenue auprès d’Orca assortie d’un taux d’intérêt de 9 %, faire passer le montant de principal disponible de 2,2 millions de dollars américains à 3,2 millions de dollars américains (la « marge de crédit de 2023 »); et
- modifier les conditions de paiement des intérêts applicables à la marge de crédit de 2023 et à une autre marge de crédit à court terme garantie obtenue auprès d’Orca, dont le solde courant du principal s’élève à 1,15 million de dollars américains et qui est assortie d’un taux d’intérêt de 9 %.
En contrepartie de l’acceptation de la modification de la marge de crédit de 2023 tel qu’il est indiqué ci-dessus, Ucore a octroyé un total de 1,3 million de bons de souscription d’actions (les « bons de souscription en prime ») à Orca, chaque bon de souscription en prime conférant au détenteur le droit d’acquérir une action ordinaire au prix d’exercice de 0,75 $ CA par action, jusqu’au 31 janvier 2026.
Ucore est une société cotée à la Bourse de croissance TSX dont les activités sont axées sur les ressources en métaux rares et critiques ainsi que sur les technologies d’extraction, d’enrichissement et de séparation qui présentent un potentiel de production, de croissance et d’évolutivité. Ucore est propriétaire du projet Bokan Mountain Rare Earth Element Project situé dans le sud-est de l’Alaska. Ucore est également propriétaire d’Innovation Metals Corp., une société technologique qui a conçu le procédé exclusif RapidSX™ qui assure la séparation et la purification à bas prix d’éléments terrestres rares, notamment le nickel, le cobalt et le lithium, par le biais d’une forme accélérée d’extraction par solvant.
L’équipe de Miller Thomson qui a conseillé Ucore dans le cadre de cette transaction était composée de Geoff Clarke et Jonathan Tong (valeurs mobilières et industrie minière); d’Ethan Campbell (services financiers); ainsi que d’Anca Nitu (commis aux valeurs mobilières).